■ 주식시장 Review
1. 미국 10년물 금리 5% 돌파
글로벌 채권 금리의 벤치마크 역할을 하는 미국 국채 10년물 금리가 19일(이하 현지시간) '중대 기준점'으로 여겨지는 장중 5%를 찍으면서 세계 경제에 악재로 작용하고 있습니다. 미국 국채 10년물 금리가 5% 선 위로 올라선 것은 글로벌 금융위기 직전인 2007년 7월 이후 16년 만에 처음입니다. 5% 금리는 투자자들에게 '중요 기점'(significant milestone)이라고 마켓워치는 전했습니다.
전 세계 장기금리의 기준점 역할을 하기 때문에 주택담보대출 금리도 올라가고 신용도가 낮은 회사채 금리가 상승하면서 기업의 자금 조달 비용까지 커진다고 할 수 있으며, 투자 측면에서는 상대적으로 국채를 더 매력적으로 만들기 때문에 주식시장에도 악재입니다. 이로 인해 단기적으로 주식시장이 단기 급락할 수 있습니다. 다만, 10월 19일 파월 연준 의장이 불확실성과 위험을 고려해 금리 결정을 신중하게 진행하겠다고 언급하는 등 9월 FOMC 이후 연준 위원들의 발언 강도가 기존 보다 다소 완화되고 있다는 점에 주목해야 하겠습니다.
■ 주식시장 Preview
2. 이스라엘-팔레스타인 전쟁
2023년 10월 19일 기준 이스라엘-팔레스타인 사태로 인한 사망자 수는 5천명을 넘어섰습니다. (10/19 기준, 이스라엘측 1,400명 이상, 팔레스타인측 3,700명 이상). 이는 2000년 이후 발생한 양국의 분쟁 중 최대 규모라고 할 수 있습니다. 격화되는 분쟁 속에서 미국 바이든 대통령은 10월 18일 중동을 방문해 요르단 국왕, 팔레스타인 자치정부 수반, 이집트 대통령과의 4자 회담이 예정되어 있었으나 이는 가자지구 병원 폭발 사건으로 인해 취소되었으며, 중동 방문도 큰 성과 없이 종료 되었습니다. 오히려 바이든 대통령은 가자지구 병원 폭발이 이스라엘과 무관하며 테러 단체의 오발 사고라고 발언하는 등 이스라엘 지지 선언하는 발언으로 아랍 국가들의 반이스라엘·반미감정이 확대되고 있습니다.
중동 사태의 리스크가 고조되면서 글로벌 금융시장에서는 위험자산 회피심리가 커져 주식 시장이 약세를 보일 가능성이 있습니다. 다만, 중동 국가들의 실리적 이해관계를 감안했을 때 국제전 양상으로 확전될 가능성은 낮아보입니다. 과거 이스라엘-팔레스타인간 전쟁은 7~45일 정도의기간동안 진행된 후 휴전하는 경향을 보였는데, '23년 10월 20일 기준으로는 14일이 경과한 상황입니다. 차후 휴전할 가능성도 있어 동향을 지켜봐야 할 것입니다.
3. 메모리 반도체 업황 개선 기대
대만의 IT 시장조사업체 트렌드포스는 '23년 4분기 D램, NAND 플래시 반도체 시장 가격이 반등할 것으로 전망했습니다.
최근 삼성전자와 SK하이닉스를 포함한 주요 메모리 공급사들의 감산 및 재고소진으로 인해 메모리 반도체 가격 전망이 조금씩 반등하는 것으로 보이며, 메모리 반도체 가격 반등으로 반도체 업황 개선이 기대됩니다. '23년 10월 13일 미국이 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 공장에 대한 미국산 반도체 장비 반입 규제 유예 방침을 공식화한 것도 중국 내 공장운영 및 투자관련 불확실성이 완화되어 국내 반도체 업황에 또 하나의 긍정적인 이슈라고 할 수 있습니다.
4. 미국 연말 쇼핑 시즌 서베이
미국 컨설팅 회사인 딜로이트의 설문 조사에 따르면 미국 소비자들은 2023년 연말쇼핑 시즌에 평균 1,652달러를 지출할 계획이라고 응답하였습니다. 이는 지난해보다 14% 증가한 것으로 팬데믹 이전인 2019년의 1,496달러를 크게 넘어서는 수준입니다. 4분기 미국의 소비 증가와 함께 국내 수출 개선이 기대되고 있습니다.
■ 이번 주 주요 경제지표 및 주요 이벤트 일정
- 10월 24일(화) : (한) 9월 생산자물가, (미) 마소/알파벳 실적발표
- 10월 25일(수) : (미) 메타 실적발표
- 10월 26일(목) : (한/미) 3분기 GDP 속보치, (미) 아마존 실적발표
- 10월 27일(금) : (미) 9월 PCE(개인소비지출물가)
* 참조 : NH투자증권, 유튜브 소수몽키 및 언론사 자료 등
* 상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다. 투자 시 책임은 투자자 개인에게 있으며 투자 시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다.
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