나라가 보장하는 안정적인 상품, 개인투자용 국채(feat.5년물 국채)

나라가 보장하는 안정적인 상품, 개인투자용 국채(feat.5년물 국채)

2024년 6월 도입된 개인투자용 국채는 금융기관에 집중된 국채 수요를 다변화하고 정부가 개인 투자자들에게 안전하고 안정적인 자산형성 지원을 위해 도입되었으며, 현재는 미래에셋증권에서만 거래가 가능합니다. 초기에 도입된 한계를 보완하는 5년물 국채 신설 등 라인업 변화가 있었습니다. 이번 포스팅에서는 개인투자용 국채 투자 배경 및 장점, 투자 시 주의사항 등에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 개인투자용 국채 도입 배경

• 개인 투자자의 자산 형성 지원 : 저금리 시대가 장기화되고 금융 시장의 변동성이 커지면서, 국민들이 안정적으로 자산을 형성할 수 있는 투자 수단에 대한 수요가 증가했습니다. 이에 정부는 개인투자용 국채를 통해 장기 저축과 안정적인 수익을 추구할 수 있는 기회를 제공하고자 했습니다.
• 국채 시장의 수요 기반 확대 : 기존 국채는 주로 기관 투자자(78.1%)와 외국인(20.4%)이 보유하고 있으며, 개인 투자자의 비중은 1%대에 불과했습니다. 개인투자용 국채는 개인의 참여를 유도해 국채 시장의 저변을 넓히고 재정 운용의 안정성을 강화하려는 목적을 지닙니다.
• 정책적 필요성 : 2020년 10월 발표된 ‘국채시장 역량강화 대책’을 시작으로, 정부는 개인투자용 국채 도입을 계획해 왔습니다. 이후 2023년 국채법 개정을 통해 법적 근거를 마련하고, 2024년 6월부터 본격 발행에 나섰습니다. 이는 국가 재정 수요 증가와 맞물려 개인 자금을 활용하려는 의도도 포함됩니다.

 

2. 개인투자용 국채 장점

개인투자용 국채의 장점은 3가지로 정의할 수 있습니다.

• 원리금 보장 : 손실 위험이 없는 원리금 보장형 상품입니다. 만일 만기까지 보유할 수 없는 경우 중도 환매 신청 시에도 원금 지급이 원칙입니다.
• 가산금리&연복리 : 만기까지 보유하면 원금에 표면금리+가산금리에 연복리를 적용한 이자를 원금과 함께 받을 수 있습니다.
• 이자소득 분리과세 : 만기까지 보유 시 이자를 한 번에 받기 때문에 금액이 커질 수밖에 없습니다. 이 경우 매입액 2억원까지는 이자 소득이 14%(지방소득세 포함 15.4%)로 분리과세가 되어 금융소득종합과세 적용을 받지 않습니다.

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3. 개인투자자용 국채 투자 시 주의사항

본 상품이 장점만 있는 것이 아닙니다. 중도 환매 주의 등 투자 시 주의하실 점도 있으니 아래를 참조바랍니다.

• 매입 후 1년간 중도환매 불가 : 중도환매는 매입 후 1년 후부터 신청이 가능(총환매한도 내에서 선착순)하며, 환매한도보다 신청 물량이 많을 경우, 특정 월에 중도상환 한도가 없을 경우 중도환매가 불가능할 수 있습니다.
• 중도환매 시 분리과세 혜택 없음 : 중도환매 시 가산금리&분리과세가 미적용되어 표면금리로 1년 단리로 계산합니다. 참고로 단리는 투자한 원금에 대해서만 약정한 이자율로 이자를 계산하며, 복리는 원금과 이자를 합한 금액을 다음 해 원금으로 산정하여 이자를 계산합니다.
• 담보대출 및 질권설정 불가 : 상속 등 특별한 경우를 제외하고는 소유권 이전이 불가능합니다.

 

지금까지 개인투자용 국채에 대해 알아보았습니다. 장기투자인 개인투자용 국채는 만기보유 시 연복리+가산금리 효과를 제대로 누릴 수 있는 상품이지만 장기간 투자금액이 묶인다는 점이 단점이 있습니다. 이를 해소하기 위해 2025년 5년물 상품이 등장하여 선택의 폭이 넓어졌다고 할 수 있습니다. 다음 포스팅에서는 개인투자용 국채 상품에 투자 시 절세 효과에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

* 참조 : 미래에셋증권, 언론사 자료 참조

* 상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다. 투자 시 책임은 투자자 개인에게 있으며 투자 시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다.