다시 주목 받는 반도체 시장

다시 주목 받는 반도체 시장

 

반도체 시장은 2022년부터 2023년까지 전반적인 수요 감소와 재고 증가로 불황이 계속되었습니다. 특히 전체 반도체 시장의 약 23%를 차지하는 메모리 반도체의 '23년 글로벌 매출은 전년대비 37% 하락하며 상대적으로 큰 감소세를 보였습니다. 이는 전 세계 메모리 반도체 시장의 약 60%를 점유하고 있는 우리나라 반도체 기업들의 실적에 부정적으로 작용했습니다.

 

그러나, 글로벌 주요 국가들의 경기가 개선되고, AI 테마가 뜨겁게 부상하며 AI 구동에 필요한 고성능 반도체 수요 증가에 따라 2024년 현재 반도체 시장이 다시 주목받고 있습니다. 반도체 업황이 회복하며 주요 반도체 기업의 실적도 상승세를 보이고 있습니다.

 

특히, 미국의 대표적 글로벌 비메모리 반도체 기업 엔비디아의 '24년 1분기 실적이 눈에 띕니다. '24년 1분기 매출은 260.4억 달러로 전년동기 대비 약 262% 상승했고, 영업이익은 169.9억 달러로 전년동기 대비 690% 상승했습니다. 이는 시장 예상치를 뛰어넘는 어닝 서프라이즈입니다. 

 

엔비디아는 2분기 매출 예상치가 1분기 실적을 뛰어넘는 280억 달러에 달할 것으로 전망하며, AI 반도체의 대표 주자로서 시장의 기대감을 모으고 있습니다.

출처 : 유튜브 소수몽

 

 

1. 주요 반도체 알아보기

■ GPU(그래픽처리장치)

반도체는 크게 메모리 반도체와 비메모리 반도체로 구분하며, 세부적으로는 소자, CPU, RAM, 플래시 메모리 등이 있습니다. 그 중 GPU는 최근 시장의 가장 큰 화두가 되고 있습니다. GPU는 대표적인 AI 반도체로 데이터를 처리하는 시스템 반도체의 한 종류입니다. AI 구동을 위한 데이터 처리에는 GPU가 꼭 필요하기 때문에 AI 시장이 성장하면서 GPU 시장도 함께 성장할 것으로 기대되고 있습니다.

 

글로벌 GPU 시장을 장악하고 있는 기업은 엔비디아입니다. '23년 기준 엔비디아의 반도체 시장점유율은 33%로 세계 1위입니다. 특히 GPU의 글로벌 시장점유율은 80% 정도로 추정되고 있으며, 특히 AI용으로 주로 사용되는 데이터센터 GPU 시장에서는 약 98%의 시장점유율을 보이고 있습니다.

 

■  HBM(고대역폭 메모리)

메모리 반도체인 D램 여러 개를 수직으로 연결해 데이터 처리 속도를 끌어올린 반도체로 고성능 컴퓨팅 분야에서 주로 사용되고 있는 HBM 또한 반도체 시장의 큰 화두입니다. '24년 5월 기준 엔비디아의 주력 GPU인 H100에는 4세대 HBM(HBM3) 4개가 탑재되어 있습니다. 또한 조만간 출시 예정인 H200에는 5세대 HBM(HBM3E)이 6개, B100에는 8개가 탑재될 예정입니다.

 

현재 HBM 시장은 SK하이닉스가 엔비디아에 HBM3를 사실상 독점 공급하고 있어 우위를 점하고 있습니다. 그러나 삼성전자 역시 최근 CEO 교체의 초강수를 두며 HBM 개발에 속도를 내며 업계 경쟁이 가속화되고 있습니다. 삼성전자가 엔비디아에 HBM3E 공급 여부가 큰 관심을 끌고 있습니다.

 

'25년에는 제조 공정의 난이도가 높아지는 6세대 HBM(HBM4E)이 기대될 것으로 전망하고 있습니다. HBM4E에는 반도체 파운드리 미세 공정이 필수적입니다. SK하이닉스의 경우 TSMC와 공동 개발 중이며, 삼성전자의 경우 자체 파운드리 공정 기술을 바탕으로 개발하고 있습니다.

 

반응형

 

2. 반도체 기업 유치에 나서는 글로벌 국가

미국, 일본, 유럽 등 주요 글로벌 국가들은 대규모 보조금을 내걸고 반도체 기업 유치에 나서고 있습니다. 이러한 움직임은 '21년부터 시작되어 왔으며, '23년 이후 본격적으로 이뤄지고 있습니다. 이처럼 세계 각국이 반도체 공장을 자국에 유치하기 위해 대규모 지원을 하는 이유는 안정적인 반도체 공급망을 확보하고 점차 늘어나는 반도체 시장의 패권을 선점하기 위한 것이라고 할 수 있습니다.

 

한편, 미국은 자국 기술 유출 방지와 기술 안보를 확보하기 위해 지난 '22년 9월 엔비디아의 AI 반도체(GPU)를 중국 수출 금지하였습니다. 또한 '24년 5월에는 인텔, 퀄컴의 반도체 제품을 중국기업 화웨이에 수출할 수 없도록 하는 등 대중 무역 제재를 확대하고 있습니다. 이 또한 반도체 시장의 패권을 선점하기 위한 행보라고 할 수 있습니다.

 

 

지금까지 반도체 시장에 대해 알아보았습니다. 반도체 시장의 훈풍은 이제 시작되었다고 할 수 있습니다. 반도체 시장에 대한 투자자들의 기대감은 당분간 이어질 것으로 보이며, 관련 기업들에 관심을 꾸준히 가져야 할 것입니다.

 

 

* 참조 : NH투자증권, 유튜브 소수몽키, 언론사 자료 등

* 상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다. 투자 시 책임은 투자자 개인에게 있으며 투자 시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다.