리비안(RIVN), 미국 전기차 경쟁 본격화

최근 미국 주식 시장에서 가장 핫한 종목은 테슬라의 대항마로 불리는 리비안이라고 할 수 있습니다. 최근 8일 연속 상승해 6월 이후 주가 70% 폭등하는 등 미국 전기차주의 랠리를 이끌고 있습니다. 또한 유명 전기차 분석가 웨드부시 증권의 댄 아이브스가 '리비안의 2분기에 차량 판매와 생산이 모두 호조를 보이고 있다'며 리비안의 목표가를 25달러에서 30달러로 상향하기도 했습니다.  어떠한 호재로 리비안이 이러한 랠리를 보이고 있는지 알아보도록 하겠습니다.

 

리비안 최근 1년 챠트

 

1.  기업개요

리비안은 2021년 상장하였으며, 주요 주주는 Amazon.com(17.2%), TRowe Price Group(13.8%)입니다. '23년 7월 8일 기준 시가총액은 USD 232억 달러입니다. 100% 전기 픽업트럭을 전문 제작하는 회사로 핵심 차량 모델은 R1T(픽업트럭)와 R1S(SUV)이며, 아마존 배달에 쓰일 전기 트럭인 EDV(Electric Delivery Van)은 작년부터 미국을 시작으로 유럽으로도 납품이 시작되었습니다.

 

 

2.  리비안의 각종 호재

8월초 리비안은 실적 발표가 예정되어 있지만, 최근 시장 예상치인 1만 1000대를 넘는 지난 2분기 모두 1만 2640대의 차량 판매와 같은 기간 모두 1만 3992대의 차량을 생산했다고 밝혔다. 이는 전분기의 4597대보다 크게 증가한 것입니다. 또한 
경쟁업체인 피스커와 협력키로 했다는 소식에 이어 스웨덴의 전기차 업체 이테리노를 인수키로 했다는 소식도 전해졌었다.

 

이뿐 아니라 리비안은 지난 5일 아마존 유럽지사에 전기밴 300대를 공급키로 했다고 발표했으며 이는 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 현재 아마존이 배송 차량을 모두 전기차로 바꾸는 작업을 추진하고 있기 때문입니다. '테슬라 대항마'로 꼽히던 리비안 차량이 미국 이외의 지역으로 선적되는 것은 이번이 처음으로, 리비안의 최대 주주이자 고객인 아마존은 이날 리비안 EDV의 유럽 선적 사실을 밝히고 수주 내에 독일 뮌헨, 베를린, 뒤셀도르프에서 첫선을 보일 것이라고 밝혔습니다. 

 

 

6월 20일 리비안 CEO는 자사 고객들이 테슬라의 수퍼차저 네트워크를 이용할 수 있도록 테슬라의 충전 표준을 이용하기로 합의했고, 이를 통해 자사 전기픽업 및 SUV 구매자들이 테슬라의 방대한 충전 네트워크를 이용할 수 있을 것이라고 발표했습니다. 이러한 소식이 전해지자 당일 주가가 5.51% 급등하기도 했습니다.

 

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3.  리비안 EDV 판매는 갈수록 확대될 것

아마존은 2019년부터 2030년까지 리비안 EDV 총 10만대를 순차적으로 매입할 계획을 발표하였습니다. 한편, 부품 공급문제로 인해 지난해 리비안은 1만대 공급 목표를 달성하지 못했고 미국 도시에 EDV 3,000대 가량을 배치하는 데 그쳤습니다. 그러나, 올해에도 계속된 EDV 공급 확대에 힘입은 수익 증대가 예상되고 있으며 올해 7월 첫 해외(독일) EDV 배송(300대)이 시작되었습니다.

 

게다가 리비안은 2023년 전체 전기차 생산량(EDV포함) 5만대 목표 달성이 가능할 것이라고 강조하기도 했습니다. 이런 호재와 함께 주가는 연초대비 10% 이상 상승해 있지만 여전히 지난해 고점대비 80% 이상 하락해 있는 수준입니다. 리비안은 EDV 독점 공급 계약을 종료할 예정으로 추후 잠재 고객인 물류업체 ‘UPS’, 특수차량(소방차, 군용차 등) 제조업체인 ‘오시코시’, 1위 유통업체 ‘월마트’등을 통해서도 전기차 수요가 중장기적으로 늘 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

 

또한 지난해 R1T(트럭), R1S(SUV) 차량 가격을 최대 20%까지 인상시키려 하다가 철회한 점을 미루어 볼 때 가격 인상을 재차 시도할 가능성도 있으며, 이에 따른 수익 개선 가능성도 존재한다고 할 수 있습니다.

 

 

 

4.  IB 투자의견 요약

IB 매수의견 57% vs 중립 35% 제시하고 있습니다. 

블룸버그 기준 12개월 평균 목표 주가는 22.1달러(2023년 7월 8일 주가는 24.71달러)입니다.

• Needham : 목표가 26달러에서 28달러로 상향 조정(7/5)
• D.A.Davidson : 목표가 11달러에서 18달러로 상향 조정(7/5) 
• Wedbush : 목표가 25달러에서 30달러로 상향 조정(7/6)

 

 

 

다양한 변화를 겪고 있는 리비안은 지난달 26일 나스닥 주요 종목인 ‘나스닥 100’지수에 탈락하는 아픔을 겪어야 했습니다. 그러나 최근 위에서 말씀드린 각종 호재로 주가가 70% 정도 폭등해 조만간 다시 ‘나스닥 100’ 지수에 포함될 것으로 예상됩니다. 미국 내에서 충전소 공유로 상승 랠리를 이어가고 있는 테슬라와 어떠한 경쟁 구도를 이어갈지 관심 있게 지켜볼 필요가 있을 거 같습니다. 

 

 

이전에 올린 리비안 '22년 4분기 실적 및 23년 가이던스를 공유해 드리오니, 관심 있으시면 한 번 보시기 바랍니다. 4개월이라는 짧은 기간 동안 어떤 변화들이 있었는지 보는 것도 재미있을 것입니다.

 

2023.03.09 - [주식일기] - 리비안(RIVN), 22년 4분기 실적 리뷰 및 23년 가이던스

리비안(RIVN), 22년 4분기 실적 리뷰 및 23년 가이던스

 

-. 참조 : NH투자증권, 야후 파이낸스, CNBC 등

 

-. 상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다. 투자시 책임은 투자자 개인에게 있으며 투자시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다.