발행어음 알아보기

1.  어음의 정의

발행어음을 이해하기 전에 '어음'에 대해 먼저 알아보겠습니다. '어음'은 돈을 빌렸다는 증서입니다. 즉 일정한 시기에 일정한 장소에서 일정한 금액을 지불하겠다고 약속한 것을 기록한 유가증권이며, 아래 2가지 종류가 있습니다.

 

• 환어음 : 무역 거래 시 사용하는 어음
• 약속어음 : 돈을 빌린 후 일정 기간 후 원금에 일정 수익률을  더해 돈을 지급하겠다고 약속하는 증서

이 중에서 개인 투자자들이 쉽게 접할 수 있는 어음은 '약속어음'으로 발행어음도 약속어음의 하나로 증권사에서 발행하는 어음입니다.

 

 

2. 발행어음이란?

발행 어음은 증권사가 자체 신용을 바탕으로 어음을 발행하고 투자자에게 약정 금리로 원리금을 지급하는 만기 1년 이내 단기 금융상품입니다. 작년 가파른 기준금리 인상으로 발행어음 금리도 오르며 많은 호응을 얻기도 했습니다.

그렇다고 모든 증권사에서 발행어음을 찍어낼 수 있는 건 아닙니다.

 

출처: 한국투자증권 블로

 

금융당국으로부터 단기금융업 인가를 받은 4개 증권사만 발행할 수 있습니다. 즉, 자본이 탄탄하고 신용도가 높은 증권사만이 발행어음을 팔 수 있습니다. 우리나라에서는 자기 자본이 4조원 이상인 NH, KB, 미래에셋, 한국투자증권만이 단기금융업 인가를 받고 발행 어음을 발행하고 있습니다.

 

 

반응형

 

3. 발행어음의 장점

발행어음 투자는 아래 3가지가 장점으로 꼽힙니다.

 

• 시중 금리대비 높은 수익률 가능
• 자유로운 만기 설정으로 현금 보유 가능
• 간편한 가입조건과 원화 및 달러 모두 투자 가능

 

 

 

4. 발행어음 유형

발행어음은 아래 3가지 유형으로 구분할 수 있으며, KB증권에 따르면 약정식과 적립식 발행어음이 최근 증가하였습니다.

아래에서 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

• 약정식 발행어음

은행 정기예금과 비슷한 구조로 일정기간 정기예금처럼 매수해 두고, 약정된 금리를 제공합니다. 매수 기준 일자의 발행어음 금리가 적용됩니다. 약정식 발행어음은 기간에 따라 1, 3, 6, 9, 12개월 단위로 선택해서 투자할 수 있습니다. 최근 12개월 상품에 많이 몰리고 있는데, 이는 마지막 금리인상 사이클을 염두에 두고 비교적 좋은 금리를 확보하려는 의도도 있는 것으로 보입니다.

 

• 적립식 발행어음

은행 적금과 비슷한 구조로 매달 정기적으로 적립해 나가는 상품입니다. 가입 기간이 12개월인 단기 상품이며, 시장에서 경쟁력 있는 수익률을 제공하기에 목돈을 만들리에 좋은 상품입니다. 또한 시장 금리가 달라져도 가입 시 약정된 수익률을 보장합니다.

 

• 수시식 발행어음

: 증권사 CMA랑 동일합니다. 수시입출금이 가능하며, 일단위 수익률이 붙는 투자 상품입니다. CMA계좌를 CMA 발행어음형 계좌로 선택하면 별도의 매수/매도 없이 자동 투자됩니다.

 

출처: KB증권 블로그

 

 

 

5. 발행어음 상품 투자시 CHECK POINT

• 발행어음형 상품은 은행 예금, 적금과 달리 예금자 보호가 되지 않습니다. 
• 시장 금리에 따라 수익률이 달라집니다. 만일 기준 금리가 내려가면 발행어음 수익률도 낮아질 수 있습니다.

 

 

지금까지 발행어음에 대해 알아보았습니다. 본인의 투자 성향과 은행 예금/적금 금리 등을 충분히 고려하시어 투자 여부를 결정하시기 바랍니다.

 

 

* 상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다. 투자시 책임은 투자자 개인에게 있으며 투자 시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다.