하이일드펀드란?

1.  하이일드펀드란?

하이일드펀드는 국공채 및 우량 회사채 대비 상대적으로 신용 등급이 낮은 대신 기대수익률이 높은 비우량채권에 집중 투자하는 펀드를 말합니다. 이 펀드는 중·저 신용등급의 비우량 회사채 시장에 유동성을 공급하는 중요한 역할을 하고 있습니다. 정부는 하이일드펀드를 통해 기업과 자본 시장에 활력을 불어넣는 동시에 일반 투자자의 위험부담을 낮추고 기대수익률을 높이기 위해 공모주 우선 배정과 분리과세 등의 혜택을 제공하고 있습니다.

 

하이일드펀드 요건(출처: NH투자증권)

 

 

2.  하이일드펀드 특징

① 신용등급이 낮은 채권은 상대적으로 높은 기대수익률을 제공

신용등급이 낮은 비우량 회사채는 국고채나 신용등급이 높은 우량 회사채 대비 상대적으로 더 위험하며 이자율이 높습니다. 따라서 일반 채권혼합형 펀드 대비 하이일드펀드는 신용등급이 낮은 비우량 회사채의 편입으로 더 높은 수익을 추구합니다.

 

 

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② 일반 공모주 펀드보다 공모주 더 많은 배정

2023년 기준 하이일드펀드는 코스피&코스닥 공모주 청약 시 전체 공모발행 물량 중 5%가 하이일드펀드로 우선배정 되고 있습니다. 다가오는 2024년은 코스닥 종목의 우선배정 물량이 늘어나(5% → 10%) 더 많은 공모주를 배정받을 수 있습니다. 이를 통해 더 많은 공모주 투자가 가능해져 투자 수익을 창출 기회가 넓어졌습니다. 단 공모주 우선 배정 혜택은 2025년까지만 적용됩니다.

 

 

③ 분리과세를 통한 절세 효과

국내 거주자는 1인당 3천만원한도 내에서 가입일로부터 3년간 이자소득 및 배당소득 분리과세(15.4%)를 적용받습니다. 단 1년 이상 가입하여야 합니다.

 

 

하이일드펀드 투자시 분리과세를 통한 절세 효과에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.

만약 금융소득종합과세 대상자가 3년간 하이일드펀드에 납입한도 3천만원까지 모두 투자하고, 펀드에서 연 5%의 이자 및 배당수익 발생 시 약 154만원의 절세 효과를 누릴 수 있습니다.

 

 

 

3.  하이일드펀드 주요 Q&A

Q1) 기존 하이일드펀드도 분리과세 적용을 받는지요?

A1) 이미 가입한 경우에는 세제 혜택을 받을 수 없습니다. '23년 6월 12일 이후 신규 가입한 경우에만 가능합니다.

 

Q2) 중도 해지시 불이익은 없는지요?

A2) 가입 후 1년 이내 해지 시 기존에 받은 분리과세를 통한 세금 절감액이 추징됩니다. 단 가입자 사망이나 이민 등 부득이한 경우에는 혜택이 유지됩니다. 또한 일부 매도는 불가하며 전액 매도만 가능합니다.

 

Q3) 적립식인가요? 거치식인가요?

A3) 분리과세 적용으로 가입하는 하이일드펀드는 거치식 기준입니다.

 

 

* 참조 : NH투자증권 등

 

* 상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다. 투자 시 책임은 투자자 개인에게 있으며 투자 시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다.