주식 투자자가 기업 실적 발표 전 체크해야 할 포인트

주식 투자자가 기업 실적 발표 전 체크해야 할 포인트

출처: Earnins Whispers

 

2024년 1월 16일 모건스탠리와 골드만삭스를 시작으로 미국에서는 주로 금융사들의 실적발표가 진행되었습니다. 1월 18일 우리나라와 글로벌 반도체 업황의 가늠자가 될 수 있는 TSMC 실적 발표 후 9%대의 상승이, 관심을 끌었던 1월 24일 테슬라 실적 발표 후 12%의 하락하며 시총 100조원이 한순간에 사라졌습니다. 1월 마지막 주간(1/29~2/2)은 마이크로소프트, AMD, 알파벳, 애플, 아마존 메타 등 빅테크들의 실적 발표가 있는 슈퍼위크이며, 앞서 발표된 TSMC와 테슬라의 사례에서 볼 수 있듯이 그 결과에 따라 종목별 변동성이 클 수 있습니다.

(좌) 테슬라 '23년 4분기 실적 / (우) 테슬라 주가 추이

 

이처럼 주식투자자라면 놓쳐서는 안되는 것 중 하나가 바로 실적입니다. 이는 회사의 재무 건전성과 미래 잠재력을 가늠할 수 있어 중요하며, 주식 투자자 입장에서는 실적 발표 전 투자자가 체크해야 할 포인트를 알아보고 이를 기반으로 본인이 보유하고 있는 종목을 점검하는 것이 필요합니다. 이번 포스팅에서는 실적 발표의 중요성 및 실적 발표 이전 투자자가 체크해야 할 포인트에 대해 말씀드리도록 하겠습니다.

 

1. 실적 발표의 중요성

 

1) 성과 평가

실적 발표는 회사의 재무 성과에 대한 중요한 정보를 제공합니다. 따라서 투자자는 이러한 보고서를 검토하여 회사의 이익, 마진, 비용 및 주요 재무 지표를 평가할 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 회사의 전반적인 건전성과 성장 잠재력 및 수익성을 점검할 수 있습니다.

 

2) 향후 전망

기업에 따라 다르지만, 실적발표 이후 가이던스를 통해 경영진의 전략과 미래에 대한 전망을 제공합니다 이를 통해 향후 성과, 전략적 이니셔티브 및 잠재적인 과제에 대한 회사의 기대를 확인 가능하며, 투자자는 이를 통해 회사의 전망과 미래 성장에 대한 정보해 입각하여 투자 의사 결정을 고려해야 합니다.

 

3) 시장 반응 및 투자자 심리

투자자는 실적 발표 이후의 시장 반을 통해 회사에 대한 평가를 하는 데 도움을 받을 수 있으며, 긍정적인 실적은 주가 상승으로 부정적인 실적은 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 투자자는 이를 통해 장단기 관점의 변동성을 예상하고 투자 결정 적기를 결정할 수 있습니다.

 

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2. 실적 발표 이전 체크 포인트

 

1) 과거 실적 및 시장 반응 분석

과거 주가 흐름을 통해 기업의 성장 추세, 시장 변동성, 그리고 경제 사이클에 대한 반응을 평가할 수 있습니다. 따라서 투자자는 과거 주가 추이를 통해 기업의 재무적 안정성과 시장 내 위치를 이해할 필요가 있습니다. 

 

2) 월별 주가 평균 등락률 분석

해당 기업 또는 산업의 계절적 요인에 따른 주가 변동을 이해하기 위해 월별 주가 평균 등락률을 분석해야 합니다. 일부 산업군의 경우 특정 시기에 더 높은 수익을 기록하기도 합니다. 따라서 투자자들은 이러한 계절적 요인을 파악함으로써 해당시기에 투자하여 수익성을 높일 수 있습니다. 또한 계절적 패턴 이해와 장기적인 투자 전략 수립을 위해 월별 주가 데이터를 통해 장기적인 가격 트렌드를 식별해야 합니다.  

 

3) 실적 발표일 전후 주가 패턴 분석

시장 기대치와 실제 실적과의 상호 작용을 이해하기 위해 실적 발표 전/후의 주가 흐름을 분석해야 합니다. 이는 실적 발표가 주가에 미치는 영향을 예측하는 데 중요한 역할을 합니다. 또한 실적 발표 당일과 그 주변일자의 변동성을 분석해야 합니다. 이러한 등락률 분석을 통해 단기적인 가격 변동에 대응할 수 있습니다.

 

 

실적 발표 전 체크 포인트를 선정 후 분석하는 일은 투자자의 장기적인 성과에 많은 도움이 될 것입니다. 물론 투자 종목에 따라 복잡하고 많은 시간이 필요할 수 있지만, 투기가 아닌 현명한 투자 결정을 내리는 데 기여를 할 것입니다.