2월 1주차(1/29~2/4) 주간 이슈, 미국 FOMC 회의 등

2월 1주차(1/29~2/4) 주간 이슈,  미국 FOMC 회의  등

■ 주식시장 Review

1. 엇갈리는 미국 경제지표

지난 1월 25일 발표된 미국 '23년 4분기 GDP는 전분기대비 +3.3% 증가했습니다.(전분기대비 연율화 기준). 이는 시장 예상치인 +2.0%를 크게 뛰어넘는 수준입니다. 또한 미국 '23년 4분기 GDP디플레이터(종합적 물가지수)는 전분기대비 +1.5% 상승했는데(전분기대비 연율화 기준), 이는 시장 예상치인 +2.3%보다 낮습니다.

출처: 유튜버 소수몽키

 

이는 GDP 디플레이터로 물가가 안정되고 있다는 것이 확인되어 연준이 금리를 내릴 명분이 있지만, 반대로 예상치를 뛰어넘은 GDP로 경제 상황이 양호하다는 것이 확인되었기 때문에 꼭 금리를 내려야 하는 상황 또한 아닌 것입니다.  최근 투자자들은 '24년 3월 미국 기준금리 인하 시작과 '24년 연내 6회 기준금리 인하를 기대하고 있습니다. 그러나 이번 경제 지표 발표로 실제 연준의 기준금리 인하 폭이 시장 기대에 못 미칠 가능성이 크다는 점을 염두해야 할 것입니다.

 

 

2. 실적에 따라 주가 흐름

세계 최대 파운드리 업체인 TSMC가 호실적 및 긍정적 가이던스를 발표하며, '23년 5월 이후 가장 큰 일간 상승폭인 +9.8%를 보였습니다. 이는 글로벌 반도체 업종의 주가 상승에 기인하며 필라델비아반도체지수(SOX)는 +3.4% 상승하며 역사적 고가에 접근하였습니다. TSMC의 4분기 매출액은 196.2억 달러로 전년대비 감소했으나 시장 예상치는 상회하였으며, 2024년 연간 가이던스는 전년대비 20% 초중반의 매출액 성장 전망을 제시했습니다.

TSMC 최근 1달 주가 흐름

 

반면 관심을 모았던 테슬라는 어닝 쇼크를 기록하며, -12%대의 하락을 보였습니다. 테슬라의 어닝 쇼크 소식이 전해지며 2차 전지 업종 주가가 하락하는 모습으로 이어졌습니다. 또한 주주 서한에서 통상적으로 매년 4~50% 성장 가이던스를 제시하였지만 이례적으로 올해 차량 인도량 목표치를 제시하지 않았습니다. 24일(현지시간) 실적을 발표한 테슬라의 4분기 매출액은 251.7억 달러, 주당순이익은 0.71 달러로 모두 컨센서스(각각 256억 달러, 0.74달러)를 하회하였습니다. 

TSLA 최근 1달 주가 흐름

 

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■  주식시장 Preview

 

3.  미국 FOMC, 주목할 점은?

한국시간 2월 1일 새벽, FOMC 기자회견 및 미국 기준금리 발표가 예정되어 있습니다. 기준금리는 동결 전망이 확정적이며, 기자회견에서 '24년 3월 기준금리 인하 가능성에 대한 힌트를 줄지 여부가 관건입니다. 그러나, 최근 미국 경제지표가 양호하게 발표되고 있다는 점을 감안할 때 3월 금리인하를 확언하지는 않을 가능성이 큽니다. 이로 인해 금리인하에 대한 금융시장의 기대가 후퇴하고 단기적으로 증시가 하락하는 요인이 될 수 있습니다.

 

이외에도 주목해야 할 포인트는 양적긴축(QT) 축소에 대한 언급입니다. '23년 6월 이후 중앙은행의 RP매도로 시장 유동성을 흡수하는미국 역레포 잔고가 꾸준히 감소하고 있는데, 이는 미국의 긴축이 진행되어 미국 금융시장의 유동성이 감소되고 있음을 의미합니다. 금융시장은 최근 시장 유동성 감소로 인해 시장금리 단기 급등 가능성에 대해 우려하고 있습니다. 이러한 시기에 연준이 양적긴축 축소를 언급한다면 금리 상승에 대한 금융 시장의 우려가 낮아지고 증시에도 긍정적으로 작용할 것입니다.

 

 

 

4.  1월 마지막 주는 실적 발표 슈퍼 위크

1월 마지막 주는 미국 빅테크 기업들과 과 우리나라의 주요 기업들의 실적 발표가 있습니다. TSMC와 테슬라의 사례에서 보듯이 실적 발표 후 일시적으로 주가 급등락 하는 경우가 발생하니 관심 종목들은 눈여겨볼 필요가 있어 보입니다.

• 1월 30일 : (미)마이크로소프트, 알파벳, AMD / (한)삼성SDI
• 1월 31일 : (미)노보노디스크, 퀄컴, 마스터카드 / (한)삼성전자, LG화학, 삼성전기
• 2월 1일 : (미)애플, 아마존, 메타 / (한)SK이노베이션
• 2월 2일 : (미)엑슨모빌, 셰브론, 애브비

 

■ 이번 주 주요 경제지표 및 주요 이벤트 일정

• 1월 30일(화) : (미) FOMC 회의(~1/31), 12월 JOLTs 보고서
• 2월 1일(목) : (미) FOMC 기준금리결정
• 2월 2일(금) : (미) 1월 고용보고서(실업률)
  
  

* 참조 : NH투자증권, 미래에셋증권, 삼성증권, 유튜버 소수몽키 및 언론사 자료 등
* 상기 내용은 투자 권유나 종목 추천이 아닌 단순 정보 제공을 위한 용도입니다. 투자 시 책임은 투자자 개인에게 있으며 투자 시 충분한 분석과 신중한 판단을 하시기 바랍니다.