AI가 이끄는 새로운 전력 시대

AI가 이끄는 새로운 전력 시대

재생에너지, AI, 화석연료. / DALL.E 출처 : IT조선(https://it.chosun.com)

 

얼마 전 일론머스크가 "AI 발전의 제약은 전력"이라며 현재 전력망이 AI 기술 발전에 따른 수요를 맞추지 못하고 있다고 우려를 표했습니다.

 

최근에는 메타 CEO인 저크버그도 "이제 반도체 공급대란은 끝났고, AI는 전력 공급이 결정한다"고 말했고 골드만삭스도 "AI붐이 유틸리티로 옮겨가고 있는 중"이라고 했습니다.

 

공통점은 AI로 인한 전력 수요 증가로 향후 전력 공급이 핵심이라는 것입니다.

 

5월 1일 마이크로소프트(MS)는 재생 에너지 개발에 100억 달러(13조8천900억원) 이상을 투자한다고 밝히며, 이를 위해 MS는 글로벌 대체 자산 투자사인 브룩필드 애셋 매니지먼트와 계약을 체결했다고 이날 발표했습니다.

 

이는 인공지능(AI) 개발 경쟁이 치열해지고 데이터 센터에 대한 수요가 급증하면서 AI와 데이테센터 가동에 필요한 전력을 확보하기 위해서라고 할 수 있습니다.

 

이처럼 전력 수요가 당초 예상했던 것보다 빠르게 증가하면서 기업들은 전력인프라 투자를 가속화 하고있습니다.

 

빠르게 증가하고 있는 전력 수요

IEA(국제에너지기구)는 2024년 1월 2022년부터 2026년까지 전 세계 데이터센터의 전력 사용량 증가율이 연평균 +16.1%에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

 

이는 2015년부터 2022년 연평균 증가율인 +8.0%보다 2배가량 빠르게 성장을 하고 있다는 것을 의미합니다.

 

IEA는 AI의 발달로 전력 수요가 예상보다 빠르게 증가하고 있다고 언급했습니다.

 

 

AI에 힘입어 전력 수요 정체기를 탈출하는 미국

글로벌 빅테크들의 AI데이터센터 건설이 미국에 많기 때문에 AI로 인한 전력 수요 증가가 가장 두드러지게 나타나는 지역은 역시 미국입니다.

 

미국의 전기 생산량은 1950년부터 2007년까지 연평균 +4.5% 증가했지만 2007년부터 2023년까지는 연평균 성장률이 +0.03%에 불과할 정도로 전력 수요가 정체되었습니다.

 

그러나 2023년 12월 Grid Strategies의 보고서에 따르면 2023년부터 2028년까지 미국 전력 수요는 연평균 +4.7% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

 

이는 전기차 보급 확대와 AI 발달로 인한 전력 수요까지 겹쳐졌기 때문입니다.

 

1년 전 발간한 보고서에서는 연평균 +2.6%로 전망했었기 때문에 2023년 한 해 동안 AI로 인한 전력 수요 증가가 얼마나 많았는지 짐작할 수 있습니다.

 

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증가하는 미국 전력 수요의 새로운 숙제, 전력망

전기차 보급 확대와 AI 발달로 인한 미국의 전력 수요는 가파르게 증가할 전망이지만 낙후된 전력망이 발목을 잡고 있습니다.

 

미국의 주요 전력망은 대부분 1960~1970년대에 구축되었는데, 장기간 교체가 이뤄지지 않았습니다.

 

이러한 이유로 미국 전 국토의 전력망 등급이 B이하이며, 즉각적인 송변전설비 투자 계획이 요구되는 C등급 이하가 절반 이상입니다.

 

 

미국 내 전력기기 신규수주액은 신고가 경신 중

노후된 전력망과 전력 수요 증가는 미국 내 전력기기 신규수주액을 가파르게 증가시키고 있습니다.

 

미국 통계청에 따르면 미국 전력기기 신규수주액은 1992년 이후 고점을 연일 경신하고 있습니다.

 

특히 바이든 행정부가 집권한 2021년부터 본격적인 반등이 나타나기 시작했는데, 이는 IRA(인플레이션감축법) 등 법안들에 힘입은 결과하고 할 수 있습니다. 

 

이러한 영향으로 Eaton과 같은 미국 전력기기 업체들뿐만 아니라, 한국, 유럽, 일본의 전력기기 업체들 역시 미국발 호황을 누리고 있습니다.

 

미국을 비롯한 선진국 전력인프라 시장은 안보를 중요시하기 때문에 예전부터 중국산 기자재의 진입이 막혀 있습니다.

 

따라서 향후 중국발 공급 과잉 현상이 나타날 가능성은 상당히 낮다고 할 수 있습니다.

 

이를 대변하듯 최근 미국 전력기기 업체인 Eaton은 현재의 호황 국면이 상당 기간 지속될 수 있음을 언급하기도 했습니다. 

 

 

이번 포스팅에서는 AI산업 발달에 따른 슈퍼 사이클이 형성되고 있는 전력인프라 산업에 대해 알아보았습니다.

 

현재 반도체에 이어 차기 테마로 유틸리티를 보는 시각들이 많은 거 같습니다. 본 포스팅에 유틸리티 테마에 대해 관심 있으신 분들께 도움이 되셨길 바랍니다. 

 

 

* 참조 : 삼성액티브자산운용, 유튜버 소수몽키, 각종 언론사 자료 등

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